¿Cuánto debes tener ahorrado antes de jubilarte?

Lo primero es decidir qué nivel de vida quieres tener cuando te jubiles. Porque no es lo mismo gastar 1.000 euros al mes que 4.000.
Vamos a usar tres escenarios, y te voy a ser muy sincero: hemos decidido los valores que nos han parecido bien para este vídeo. No son cifras oficiales de ningún tipo. Tampoco son lo que en teoría debería gastar un jubilado español, porque esa cantidad teórica no existe. Son cifras redondas que nos sirven para comparar.
El primer escenario es una jubilación con el gasto muy contenido: 1.000 euros al mes. Está por debajo del gasto medio por persona en España en 2025, que fue de unos 1.170 euros mensuales.
El segundo escenario es un nivel de gasto intermedio: 2.000 euros al mes. Muy cerca de lo que gastan de media los hogares de una sola persona de 65 años o más.
Ojo, esa media calculada por el Instituto Nacional de Estadística incluye un alquiler imputado a las personas que tienen casa propia. Suman una cantidad como si el propietario se pagara un alquiler a sí mismo. El gasto real es algo menor, pero nos sirve como referencia.
El tercer escenario es el que más te va a gustar: 4.000 euros al mes. Este presupuesto te da un margen muy bueno para viajar, comer y cenar fuera, ayudar a la familia y otros gastos que quieras incluir.
Como España es un país de propietarios, aquí hay que hacer un apunte importante sobre el gasto en vivienda. Entre los mayores de 65 años, casi 9 de cada 10 viven en una casa en propiedad. Y más de 8 de cada 10 ya no tienen hipoteca, o sea, no tienen uno de los gastos más grandes de la mayoría de la gente. Así se puede vivir bien con bastante menos.
Entonces, tres escenarios: 1.000, 2.000 y 4.000 euros al mes.
Por suerte, necesitar 2.000 euros al mes no significa que tus ahorros tengan que generar esos 2.000 euros al mes. Si has cotizado el tiempo suficiente, tendrás una pensión pública que cubrirá una parte. Pero, ¿cuánto cubren las pensiones hoy?
Veamos primero la pensión media. En septiembre de 2026 era de unos 1.576 euros en 14 pagas. Si lo repartimos en 12 meses, son unos 1.840 euros al mes. Con esa pensión, el escenario de 1.000 euros está cubierto de sobra. El de 2.000 está cubierto en más del 90%, y el de 4.000 en menos de la mitad.
Pero cuidado, porque la media engaña un poco. La pensión mediana es la que separa todas las pensiones de jubilación en 2 grupos iguales: la mitad están por debajo de la mediana, y la otra mitad por encima.
Si usamos la distribución oficial de las pensiones por cuantía, podemos estimar que la mediana ronda los 1.280 euros en 14 pagas, o sea, 1.495 euros al mes en 12 meses. Es bastante más baja que la pensión media. Sigue dando de sobra para cubrir los 1.000 euros, pero se queda mucho más corto para los 2.000 y los 4.000.
Ahora voy a darte 3 datos que en mi opinión son mucho más interesantes.
Para cubrir 1.000 euros al mes solo con la pensión, hace falta cobrar algo más de 850 euros en 14 pagas. Más de 8 de cada 10 pensiones superan esa cantidad. O sea, si tu objetivo es poco ambicioso, tus opciones de cubrir tu gasto solo con la pensión pública son muy reales.
Para 2.000 euros al mes, necesitas algo más de 1.700 euros en 14 pagas. Aquí ya solo llega alrededor de una de cada 3 pensiones. Si tu objetivo es similar a ese, es muy probable que necesites ahorro propio para cubrir el gasto.
¿Y 4.000 euros al mes? Son 48.000 al año, y la pensión máxima ordinaria en 2026 ronda los 47.000. Vamos, que ni siquiera con la pensión máxima llegarías a cubrir ese gasto del todo.
Aquí hay un matiz muy importante, y es que estos números que te he dado de pensiones son cantidades brutas, antes del IRPF. Lo que llega a tu cuenta puede ser menos que eso. Pero la Seguridad Social nos da cifras brutas, son las que tenemos. Quédate con esta idea: la pensión pública de jubilación te ayudará menos de lo que dicen los números que acabamos de ver.
Es hora de responder a la gran pregunta de este vídeo. Ya sabemos cuánto quieres gastar cada mes y cuánto de ese gasto puede cubrir la pensión. Nos falta la diferencia: ¿cuánto dinero necesitas para jubilarte?
Para calcularlo usaremos la regla del 4%. Te cuento en qué consiste.
El primer año de tu jubilación, retiras un 4% de tu cartera de inversión. Por ejemplo, si tienes 100.000 euros de cartera, pues retiras 4.000 euros. A partir de ahí, cada año retiras esa misma cifra, ajustada con la inflación para no perder poder adquisitivo. Siguiendo con el ejemplo, si de tu primer a tu segundo año de jubilación hay un 1% de inflación, el segundo año retirarás 4.040 euros, o sea, 4.000 más un 1%.
Esta regla del 4%, ¿hay pruebas de que funciona? Tenemos un estudio de la empresa Morningstar. Alguien que se jubila en 2026 y tiene una cartera de 40% en bolsa y 60% en renta fija, podrá aplicar esta regla empezando con un 3,9% en lugar de un 4%, y tendrá un 90% de probabilidades de que el dinero le dure, al menos, 30 años.
Nosotros hemos redondeado al 4% porque es más sencillo. Si quieres más seguridad puedes reducir ese porcentaje, pero entonces, claro, necesitarás un patrimonio mayor.
Nos quedamos entonces con el 4% para el ejemplo de este vídeo. Y las cuentas son muy fáciles: por cada 1.000 euros que te falten al año, necesitarás 25.000 euros de patrimonio, porque 1.000 es el 4% de 25.000.
En esta tabla estás viendo el patrimonio que necesitas para jubilarte con distintas cantidades de pensión, y para los 3 niveles de gasto que hemos comentado antes.
Veamos algunos ejemplos.
Sin pensión, todo tiene que salir de tus ahorros. Para vivir con 1.000 euros al mes, necesitarías unos 300.000 euros. Para 2.000 euros al mes, unos 600.000. Y para 4.000 al mes, 1,2 millones de euros.
Con la pensión mediana de unos 1.280 euros en 14 pagas, te faltan unos 6.000 euros al año para llegar a 2.000 al mes. Necesitarías unos 150.000 euros en total. Y para 4.000 al mes de gasto, unos 750.000 euros.
Con la pensión media de 1.576 euros en 14 pagas, los 2.000 euros al mes están casi cubiertos, te faltarían menos de 2.000 al año para llegar. Con unos 48.000 euros de patrimonio te vale. Si tu objetivo son los 4.000 mensuales, la cifra sube mucho: 650.000 euros.
Solo una de cada 4 pensiones supera los 2.140 euros en 14 pagas. Con esa pensión cubres de sobra los 2.000 euros al mes, y para llegar a los 4.000 necesitarías 450.000 euros de patrimonio.
Si cobras la pensión máxima casi lo tienes hecho. Te harían falta solo unos 24.000 euros de patrimonio para llegar a los 4.000 euros al mes de gasto.
Recuerda que estos cálculos son con pensiones brutas, sin contar impuestos. El ingreso neto generado por esas pensiones será, en la gran mayoría de los casos, más pequeño, y por lo tanto sería necesaria una cartera de inversión mayor para cubrir el resto del gasto. Pero como hemos dicho antes, son los datos que tenemos.
Por cierto, si quieres calcular cuál será tu pensión cuando te jubiles, te dejo en la descripción un enlace a La Brújula de las Pensiones. Es una web con información sobre las pensiones pública y que tiene una calculadora para que, introduciendo algunos datos tuyos, puedas estimar tu futura pensión.
Con los números que te acabo de contar, quizás tengas la tentación de coger el caso que más se ajuste a tu realidad y planificar tu futuro en base a ello. Pero sería un gravísimo error, y te cuento por qué.
Hemos basado estos cálculos en las pensiones de hoy, en concreto de junio y septiembre de 2026. Al pensar en los 3 niveles de gasto, nos imaginamos lo que podemos comprar hoy con ese dinero. Pero tú quizás te jubiles dentro de 10, 20 ó 40 años.
En ese momento, ¿cómo estarán las pensiones? ¿Cuál será tu pensión concreta? ¿Cuál habrá sido la inflación desde hoy? ¿Cuánta rentabilidad sacarás a tus inversiones? ¿Cuáles serán tus ingresos en cada momento de tu carrera profesional?
No conoces la respuesta a ninguna de esas preguntas. Y por lo tanto, es imposible que puedas elaborar un plan al milímetro. Y quizás pienses, ¿qué sentido tiene entonces todo lo que hemos visto en este vídeo? Muy sencillo, te da una idea aproximada de hacia donde tienes que apuntar.
Si sabes que te conformarás con una jubilación humilde, no necesitas construir un patrimonio demasiado grande. Y si quieres 4.000 euros al mes y confías poco en el futuro del sistema público de pensiones, ya sabes que tienes que apuntar hacia el millón de euros, o más.
Entonces, ¿cuánto dinero necesitas para jubilarte? No puedes dar una respuesta exacta a esa pregunta sin tener una bola de cristal.
Pero sí hay una cosa que está más que clara: si aprendes sobre finanzas personales y sobre inversión, y si sigues un plan sencillo de inversión para generar un patrimonio a medio y largo plazo, tus probabilidades de tener una buena jubilación se multiplican.
Tenemos un vídeo de menos de 8 minutos donde te contamos cómo empezar a invertir, paso a paso, de forma práctica. Lo tienes aquí arriba, y también en la descripción.
¿Y tú, con qué escenario te identificas? ¿Cuánto necesitarías al mes para vivir tranquilo? Cuéntanoslo en comentarios.
Y si este tema te ha parecido interesante, te hago otra pregunta: ¿Cuánto dinero deberías tener según tu edad? La respondemos en este otro vídeo que te dejo aquí y en la descripción. Cuando lo veas sabrás si vas por detrás o por delante de la gente de tu edad en España.
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